储蓄险好不好，适不适合购买？

　　储蓄险动真格了！被迫停售、涨价、降回报？

　　储蓄险市场，又要大变天了！

　　收益超高的1款分红险，刚上线没几天就被紧急叫停；

　　部分优质产品，有的已下架，有的下架了部分交费计划；

　　大批万能险，也下调了结算利率……

　　一时间议论纷纷，甚至传言保险预定利率又会再度下调。

　　截至到今天，储蓄险最新的调整名单，

　　哆啦已经整理出来了。

　　

　　而这个调整名单，目前还在继续扩展。

　　很多朋友看到消息，不明所以，就来咨询哆啦：

　　这是真下架还是市场炒作？

　　在回答这个问题之前，

　　咱们先来了解一下保险公司是怎么赚钱的。

　　保险公司的利润，主要来自3个赚钱方式：

　　1、赚利差

　　利差是指实际投资收益与预定利率之间的差异。

　　保险公司收取我们的保费后，会拿一部分做投资。

　　比如，年金险的预定利率是3%，

　　假设保险公司的实际投资收益为5%，

　　那这高出来的2%，就是保险公司赚到的利差收益。

　　反之，如果实际投资收益低于3%，那就会亏损。

　　目前大部分保险公司，尤其是寿险公司，

　　最主要的利润来源是利差，而且是大头。

　　

　　2、赚死差

　　简单说就是实际死亡率和预定死亡率之间的差值，

　　举个栗子：某寿险产品设计时，

　　预估每10000人中有10个人死亡，

　　结果实际只有8个人死亡，那这2笔没赔出去的钱，

　　就是保险公司赚到的“死差”收益。

　　反之，如果理赔人数超过10人，那么保险公司就亏损了。

　　3、赚费差

　　保险公司开展业务和运营需要消耗各种费用支出，

　　如场地租金、员工工资、广告费用、渠道推广等。

　　假设，保险公司预计今年营业费用是5000万，

　　但是通过一系列降本增效措施，只花了4500万，

　　那省下的500万就是“费差”收益。

　　反之就会有亏损。

　　然而无一例外，通过三差赚钱都越来越难了。

　　过去10年，我国保险行业投资收益率平均在5%左右。

　　

　　别说现在预定利率3%的储蓄险，

　　就算以前的4.025%、3.5% 的保单，保险公司也能给得起。

　　但现在呢？

　　根据金管局公布的数据， 2023年3季度，

　　保险业27.5万亿元资金的年化综合收益率为3.28%，

　　其中，人身险公司的年化综合收益率为3.32%。

　　

　　虽然综合收益率还能略高于人身险预定利率3%，

　　但当前优质养老年金险，长期IRR接近甚至超4%！

　　比如鑫禧年年B款和鑫禧年年C款(点击咨询)。

　　如果一直保持3季度的投资收益率，

　　那保险公司每卖出一份保单，大概率都要亏损。

　　保险公司赚钱为啥越来越难？

　　这和大环境息息相关。

　　根据保险法规定，保险业投资要遵循稳健、安全性原则，

　　以银行存款、债券等固收类资产为主。

　　

　　这几年来，银行存款、国债利率一降再降，

　　就2023年，存款利率就已经是五连降，跌到1字头。

　　保险公司的投资收益只能跟着每况愈下。

　　

　　至于股票基金等权益类资产，保险公司会被限制投资比例，

　　加上这两年大盘疲软，A股现在都变成保卫2800点了。

　　可见，全球经济下行大环境下，

　　保险公司想通过投资赚“利差”，也越来越难。

　　为了防止出现“利差损”，

　　监管只能降低万能险结算利率，下架高收益储蓄险。

　　毕竟一旦投保成功，收益都是白纸黑字写入合同，

　　不管产品后续是否停售、大环境怎么变化，利率都是锁定终身的。

　　况且还有前车之鉴：至今仍有不少头部保司，

　　还在为当年推出8%预定利率的产品买单。

　　除了赚“利差”变难，保险公司运营成本也在提高，

　　具体体现在前面提到的“死差”与“费差”上。

　　先说费差，

　　前阵子，监管明确要求，在保险行业中全面推行“报行合一”。

　　即产品定价时用到的假设，和实际执行的政策要保持一致。

　　但目前，保险行业渠道销售费用竞争激烈，

　　导致实际的销售费用显著超过了产品定价时确定的费用水平，

　　使得产品价格不能充分覆盖实际的费用支出。

　　举个例，产品的价格里可能隐含的费用率是30%，

　　但实际花费的销售费用是60%，这就造成费差损。

　　为了防止这部分风险，

　　监管要求保险公司必须严格执行“报行合一”。

　　如此一来，定价激进的高收益储蓄险必然要调整。

　　

　　再说“死差”。

　　前段时间，精算师协会下发了第四套“生命表”更新的征求意见稿，

　　最显著的变化是：死亡率降低，预期寿命增加。

　　详情查看这篇，保险界巨震！新版生命表要来了。

　　这就导致增额寿、养老年金险大概率会涨价，或降低收益。

　　原因很简单，养老年金险能提供一辈子的现金流，

　　你活得越久，保险公司要给的钱就越多。

　　而现在的高收益储蓄险，都是按照之前更短的寿命来设计定价的。

　　比如保险公司原先估算，大部分被保人80岁去世，

　　但未来大家都能活到85岁，那保险公司就亏大了。

　　增额寿也类似，寿命越长也意味着增值时间更久，保险公司未来要给付的钱就更多。

　　所以，对于保险公司来说，

　　按旧版生命表定价的高收益储蓄险，

　　很难带来“死差”收益，反而可能导致“死差损”。

　　下架当前的高收益产品，对保险公司更有利。

　　

　　回到开头的问题，停售、降低收益、涨价是真下架还是炒作？

　　要知道，高收益储蓄险实现的基础，是保险公司足够赚钱。

　　当它们利润来源的“三差”，都越来越难，

　　降低产品收益也就在所难免了。大佬们都在玩{ 精选官网网址: www.vip333.Co }值得信任的品牌平台!

　　毕竟一旦投保就锁定了长期收益，保险公司压力也非常大。

　　所以最近高收益产品的调整，更多的是无奈，

　　是因为行业良性健康发展需要，而不是炒作。

　　如果担心未来利率持续走低，真的不要错过这次的高质量产品。

　　我是哆啦，专业保险测评师，测评过上千款保险。

　　如果你有保险问题，欢迎私信哆啦。

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